成都地奥与四川康福制药资产重组[1]

论文类别：财务

方案初探

作者： 陈刚

以产权结构的调整为基本内容的资产重组是企业进行资本营运，实现资本扩张的重要手段，通过产权变动、重组，并按市场规律优化配置重组企业的生产要素，产生1+1＞2的倍增效应，使企业能够更好实现资本扩张的战略目标。成都地奥集团自实施资本经营，多元发展以来，取得不俗的成绩。目前为了进一步提高公司的竞争力，获得规模效益，降低经营风险，实现经验共享和互补效应，地奥集团有限公司经多方分析，反复研究，决定并购四川康福制药有限公司。本文结合实际情况，特制定如下重组方案：

资产重组各方简介

一、地奥集团有限公司

成都地奥集团有限公司是兼备资本经营和生产经营双重功能，具有投资，控股性质的大型集团公司，旗下核心企业地奥制药有限公司是研制高效优质天然药物、基因工程药物、新型制剂的大型骨干制药企业，目前已成为国内实力最强的药物科研、中试、生产基地之一。

职工情况 地奥集团母子公司现有职工1700人，其中具有大专以上学历的职员占75%，具备高级职称的职员占32%。

产品业务情况 目前，公司产品主要有“地奥心血康”、“奥利达注射液”、“银黄含片”、“奥岚雪（化妆品）”等系列高科技产品，同时集团兼营有投资业，印刷包装业房产物业等，其中地奥制药有限公司主营产品“地奥心血康”销量居全国名优特新药类产品首位，市场处于供不应求。

资产情况 集团母子公司1999年末拥有资产总额9.3亿多人民币，其中权益资本总额8.5亿元，资产负债率仅为9%。下表（一）即为公司近三年来的财务资料（单位：万元）

市场状况 公司开业十年来，市场运作非常成功，公司现有一只一流素质的市场营销队伍，营销网络遍布全国各省、市、县、公司1999年各主要产品的市场营销情况如表（二）所示：